◎本次公开发行的基本情况
申购简称："恩华药业"，申购代码为"002262"。
一、本次发行的基本情况
1、股票种类：
本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。
2、发行数量：本次发行数量为3,000万股，其中网下发行数量为600万股，占本次发行总量的20％；网上发行数量为2,400万股，占本次发行总量的80％。
3、发行价格：本次发行价格为5.68元/股，此价格对应的市盈率为：
（1）29.89倍（每股收益按照2007年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；
（2）22.72倍（每股收益按照2007年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）。
4、网下申购时间：2008年7月11日（T-1日，周五）和 2008年7月14日（T日，周一）每日9:30～15:00；网下申购缴款时间：2008年7月14日（T日，周一）。
5、网上申购时间：2008年7月14日（T日，周一），在深交所正常交易时间内进行（9:30～11:30，13:00～15:00）。
6、本次发行的重要日期安排：
日期发行安排
T-6日 刊登《招股意向书摘要》 《初步询价及推介公告》
（2008年7月4 日，周五）
T-5 日至T-3日 初步询价 （通过网下发行电子平台）及现场推介
（2008年7月7 日，周一至2008
年7月9 日，周三）
T-3日 初步询价截止日 （下午15:00）
（2008年7月9 日，周三）
T-2日确定发行价格
（2008年7月10日，周四）刊登《网上路演公告》
T-1日刊登《初步询价结果及定价公告》 《网下询价配售和网上定
（2008年7月11日，周五）价发行公告》
网上路演 （中小企业路演网，下午14:00-17:00）
网下申购开始 （9:30-15:00）
T日 网下申购截止日 网下申购缴款日（截止时间15：00）
（2008年7月14日，周一）网上发行申购日
T＋1 日 网下、网上申购资金验资
（2008年7月15日，周二）
T＋2 日 刊登《网下配售结果公告》 《网上中签率公告》
（2008年7月16日，周三）网下申购多余款项退还 摇号抽签
T＋3 日 刊登《网上中签结果公告》
（2008年7月17日，周四）网上申购资金解冻 网上申购多余款项退还
注：（1）T 日为网上发行申购日。
（2）如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致询价对象或配售对象法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请询价对象或配售对象及时与保荐人（主承销商）联系。
（3）上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）及发行人将及时公告，修改发行日程。二、初步询价和推介的具体安排
7、拟上市地点：深圳证券交易所。
◎发行人历史沿革、改制重组：
（一）发起人设立方式
江苏恩华药业股份有限公司由江苏恩华药业集团有限公司以截止2006年12月31日经审计的账面净资产整体变更发起设立的股份有限公司。
2007年4月29日，公司依法在徐州工商局核准登记，领取了注册号为3203002112097的《企业法人营业执照》，注册资本9,000万元，每股面值人民币1.00元，法定代表人孙彭生。
（二）发起人持股情况
公司发起人为恩华投资、李威、孙彭生、祁超、付卿、陈增良、杨自亮、姚华荣、马武生、夏琳及张霆。公司设立时，各股东持股情况如下：
（三）公司设立前后主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务
在设立股份公司之前，股份公司主发起人--恩华投资经营范围为实业项目投资；投资顾问；企业管理咨询。实际从事的主要业务为股权投资管理。
恩华投资拥有的主要资产及实际从事的主要业务在本公司成立之后均无实质性变化。
◎发行人主营业务情况：
（一）主要业务及主要产品
本公司主营业务为中枢神经药物制剂及原料药的生产和销售。子公司恩华和润主营业务为药品物流，恩华统一的主营业务为药品零售，颐海药业主营业务为中成药品、保健药品的生产及销售，远恒药业主营业务为妇科、皮肤科等外用药的生产及销售。
（二）产品销售方式和渠道
本公司总部下设营销中心，统一负责公司制剂产品的销售和服务。
产品推广模式总体分为两类:专业化推广模式和品牌推广模式。
1、专业化推广模式：针对具备相当科技含量的特异性产品（新药），需要采取专业化推广，在产品导入市场前期，通过充分的医学推广，尽快扩大临床需求，最终赢得理想的市场份额。
2、品牌推广模式：针对市场成熟度很高的产品，竞争对手较多，推广模式应以品牌推广、服务推广为主体，尽快占领市场份额。
本公司以经销协议等法律文书委托经销商分销药品，经销商分为一级经销 商、二级经销商等多级，每级经销商向下一级经销商批发药品。各级经销商由公司选定，对其信用、实力严格监控。
医院是公司的销售终端。本公司建立了完善的终端客户档案，并统一管理。销售人员仅以其具有的专业产品知识和经验推广产品，在各地区开展形式多样的促销活动，同时反馈药品使用过程中的新表现、新需求和存在的问题。销售人员不接触药品，不接触货款。经医生处方、医院销售、患者购买，最终实现销售。
（三）主要原材料
本公司主要原材料包括化工原材料、医药原材料及包装材料。化工原材料采购包括环合物、桑氏物、邻氟氨基酮、异丙醇、甲苯等化工原料；医药原材料为淀粉、乳糖等。主要在国内采购，供应商主要为国内生产企业，报告期内上述原材料供应充分。
（四）行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位
发行人为科工贸一体的医药集团公司，是国家级火炬计划重点高新技术企业，国家食品药品监督管理局精神类药品定点生产企业，江苏省科技创新和技术改造先进企业，银行信用等级AAA企业，"恩华"商标被评为江苏省著名商标称号。公司目前为中国麻醉药品协会副会长单位、江苏省医药行业协会副会长单位。
根据PDB统计数据，2004、2005、2006年发行人在静脉麻醉药市场占有率分别为14.53％、12.98％和13.17％。2006年销售量在静脉麻醉药市场中名列第一，销售额在静脉麻醉药市场中名列第二。
发行人的麻醉类药品力月西（咪达唑仑）及福尔利（依托咪酯）在咪达唑仑和依托咪酯市场占有率居全国首位，2006年在该类麻醉药品全国市场占有率分别为88.4％和79.9％，在全国同行业中享有很高的知名度。
◎股东研究：
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股东名称｜持股数｜占总股｜股本性质｜增减情况
｜(万股)｜本比％ ｜｜ (万股)
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徐州恩华投资有限公司｜ 4947.68｜ 41.23｜ 境内法人股 ｜
李威｜810.00｜6.75｜ 自然人 ｜
孙彭生｜588.30｜4.90｜ 自然人 ｜
祁超｜549.80｜4.58｜ 自然人 ｜
陈增良｜488.31｜4.07｜ 自然人 ｜
杨自亮｜488.31｜4.07｜ 自然人 ｜
付卿｜488.31｜4.07｜ 自然人 ｜
姚华荣｜197.18｜1.64｜ 自然人 ｜
马武生｜183.10｜1.53｜ 自然人 ｜
夏琳｜169.01｜1.41｜ 自然人 ｜
张霆｜ 90.00｜0.75｜ 自然人 ｜
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